PER entreprise (PERECO & PERO)
Le PER d'entreprise regroupe deux dispositifs : le PERECO (collectif, ex-PERCO) ouvert à tous les salariés, et le PERO (obligatoire, ex-article 83) réservé à certaines catégories. Ils permettent de se constituer une épargne retraite avec l'aide de l'employeur.
Fonctionnement détaillé
Le PER d'entreprise, issu de la loi Pacte 2019, se décline en deux volets qui remplacent les anciens dispositifs :
- PERECO (PER d'entreprise collectif) : successeur du PERCO, ouvert à tous les salariés de l'entreprise
- PERO (PER d'entreprise obligatoire) : successeur de l'article 83, mis en place par l'employeur pour tout ou partie des salariés
Caractéristiques clés
| Critère | PERECO (ex-PERCO) | PERO (ex-article 83) |
|---|---|---|
| Adhésion | Facultative | Obligatoire (catégorie désignée) |
| Abondement employeur | Oui (max 7 903 € en 2026) | Non (cotisations obligatoires) |
| Versements volontaires | Oui | Oui |
| Intéressement / participation | Oui | Non |
| Sortie | Capital ou rente | Capital ou rente |
| Transfert vers PERin | Oui | Oui |
Sources d'alimentation
Le PERECO peut être alimenté par :
- Versements volontaires du salarié (déductibles ou non)
- Intéressement et participation (exonération fiscale dans la limite des plafonds)
- Abondement de l'employeur : complément versé par l'entreprise (jusqu'à 300 % du versement salarié)
- Jours de CET (compte épargne-temps) ou jours de repos non pris (10 jours/an max)
Le PERO est principalement alimenté par des cotisations obligatoires (employeur + salarié) et des versements volontaires complémentaires.
Fiscalité
À l'entrée
- Versements volontaires : déductibles du revenu imposable (mêmes plafonds que le PERin : 10 % des revenus, max 37 680 € en 2026)
- Intéressement / participation : exonérés d'IR si versés sur le PERECO (dans la limite de 75 % du PASS, soit 36 045 € en 2026)
- Abondement : exonéré d'IR et de cotisations sociales (hors CSG/CRDS et forfait social)
- Cotisations obligatoires employeur : exonérées d'IR pour le salarié (dans certaines limites)
À la sortie en capital
- Versements volontaires déduits : capital imposé au barème IR + gains au PFU (31,4 %)
- Versements volontaires non déduits : capital exonéré + gains au PFU (31,4 %)
- Intéressement / participation / abondement : capital exonéré d'IR + gains soumis aux PS (18,6 %)
À la sortie en rente
- Rente issue de versements volontaires déduits : barème IR (régime des pensions) + PS
- Rente issue de l'épargne salariale : régime des rentes viagères à titre onéreux (fraction imposable selon l'âge)
- PERO : rentes soumises aux PS à taux réduit de 10,1 % (non concernées par la hausse CSG 2026)
En cas de décès
Avant la retraite : transmission aux bénéficiaires avec le régime assurance-vie (abattement 152 500 € avant 70 ans). Après la liquidation en rente : selon les options de réversion prévues au contrat.
Avantages
- Abondement employeur : argent "gratuit" pouvant tripler vos versements (PERECO)
- Épargne salariale défiscalisée : intéressement et participation exonérés d'IR
- Double avantage fiscal : déduction des versements volontaires + exonération de l'abondement
- Portabilité : transfert possible vers un PERin en cas de départ de l'entreprise
- Sortie en capital : 100 % en capital possible (contrairement aux anciens article 83)
- PS réduits sur rentes PERO : taux de 10,1 % seulement
Inconvénients
- Dépendance à l'employeur : l'entreprise choisit le contrat, les supports et les conditions
- Gestion souvent limitée : choix de supports restreint par rapport à un PERin individuel
- Frais parfois élevés : contrats collectifs pas toujours compétitifs
- Épargne bloquée : mêmes contraintes que le PERin (blocage jusqu'à la retraite)
- PERO obligatoire : cotisations imposées, pas de choix pour le salarié
Pour qui ?
Le PER entreprise est un outil puissant pour les salariés dont l'employeur propose un abondement généreux. Ne pas en profiter, c'est renoncer à de l'argent gratuit.
- Tout salarié bénéficiant d'un abondement : versez au minimum pour déclencher l'abondement maximal
- Salariés avec intéressement/participation : placez ces primes sur le PERECO plutôt que de les percevoir (exonération d'IR)
- Cadres en PERO : complétez les cotisations obligatoires par des versements volontaires si votre TMI est élevée
Conseil pratique : en cas de départ de l'entreprise, transférez votre PER entreprise vers un PERin individuel de qualité (frais réduits, large choix de supports). Vous gardez tous vos droits et gagnez en liberté de gestion.