LEP (Livret d'Épargne Populaire)
Le LEP est le livret le mieux rémunéré de l'épargne réglementée, réservé aux foyers modestes. Avec un taux de 2,5 % net en 2026 (exonéré d'impôts et de prélèvements sociaux), il surpasse largement le Livret A. Plafond de 10 000 €.
Fonctionnement détaillé
Le Livret d'Épargne Populaire (LEP) est un livret réglementé réservé aux foyers dont les revenus ne dépassent pas un certain plafond. En contrepartie de cette condition de ressources, le LEP offre le taux le plus élevé de tous les livrets réglementés, avec une exonération fiscale totale.
Caractéristiques clés
| Critère | Détail |
|---|---|
| Plafond | 10 000 € de versements (hors capitalisation des intérêts) |
| Taux | 2,5 % depuis le 1er février 2026 |
| Nombre | 1 seul par personne (2 par foyer maximum) |
| Versement minimum | 30 € |
| Disponibilité | Totale, retraits libres à tout moment |
| Fiscalité | 0 % d'impôt, 0 % de prélèvements sociaux |
Conditions de revenus (2026)
L'éligibilité est vérifiée chaque année par la banque, sur la base du revenu fiscal de référence (RFR) figurant sur l'avis d'imposition.
| Parts fiscales | Plafond RFR 2026 (métropole) |
|---|---|
| 1 part | 23 028 € |
| 1,5 parts | 29 150 € |
| 2 parts | 35 329 € |
| 2,5 parts | 41 452 € |
| 3 parts | 47 575 € |
Si votre RFR dépasse le plafond deux années consécutives, la banque procède à la clôture du LEP.
Comparatif avec les autres livrets
| Livret | Taux 2026 | Plafond | Condition |
|---|---|---|---|
| LEP | 2,5 % | 10 000 € | Revenus modestes |
| Livret A | 1,5 % | 22 950 € | Aucune |
| LDDS | 1,5 % | 12 000 € | Majeur, résident fiscal |
Fiscalité
Exonération totale
Le LEP bénéficie de la même double exonération que le Livret A :
- 0 % d'impôt sur le revenu sur les intérêts
- 0 % de prélèvements sociaux (CSG, CRDS)
À 2,5 % net, le LEP surpasse très nettement le Livret A (1,5 %). Pour obtenir un rendement équivalent sur un placement fiscalisé au PFU (31,4 %), il faudrait un taux brut de 3,65 %, ce qui dépasse la plupart des comptes à terme et fonds monétaires.
En cas de décès
Le solde du LEP entre dans la succession classique. Les intérêts courus restent exonérés.
Avantages
- Meilleur taux réglementé : 2,5 % net en 2026, soit 67 % de plus que le Livret A
- Exonération fiscale totale : 0 % d'impôt, 0 % de PS
- Capital garanti : garantie de l'État, aucun risque
- Liquidité parfaite : retraits libres et instantanés
- Protection contre l'inflation : le taux du LEP est fixé pour rester supérieur à l'inflation
- Deux par foyer : un conjoint peut aussi en ouvrir un (20 000 € pour le couple)
Inconvénients
- Conditions de revenus : réservé aux foyers modestes (environ 50 % de la population éligible)
- Plafond bas : seulement 10 000 € de versements
- Vérification annuelle : risque de clôture si vos revenus augmentent deux années de suite
- Un seul par personne : impossible d'en ouvrir plusieurs
- Sous-utilisé : beaucoup d'éligibles n'en ont pas ouvert (seuls 11 millions de LEP ouverts sur plus de 18 millions d'éligibles)
Pour qui ?
Le LEP est le meilleur placement sans risque disponible en France pour ceux qui y sont éligibles. Si vous remplissez les conditions de revenus, c'est la toute première enveloppe à remplir.
- Foyers modestes : le LEP doit être rempli en priorité, avant même le Livret A
- Jeunes actifs en début de carrière : souvent éligibles grâce à des revenus encore modestes
- Retraités à revenus modérés : taux exceptionnel pour une épargne sécurisée
Conseil pratique : vérifiez votre éligibilité sur votre avis d'imposition (ligne "Revenu fiscal de référence"). Si vous êtes éligible, remplissez votre LEP en priorité absolue : c'est 2,5 % net garanti, sans équivalent sur le marché. Même si vos revenus augmentent, vous avez deux ans avant la clôture.