Livret A
Le Livret A est le placement préféré des Français : épargne disponible à tout moment, capital garanti, intérêts totalement exonérés d'impôts et de prélèvements sociaux. Son taux est fixé par l'État et révisé deux fois par an.
Fonctionnement détaillé
Le Livret A est un compte d'épargne réglementé par l'État, créé en 1818. C'est le produit d'épargne le plus répandu en France, avec plus de 55 millions de livrets ouverts. Les fonds collectés servent principalement à financer le logement social et les infrastructures publiques.
Caractéristiques clés
| Critère | Détail |
|---|---|
| Plafond | 22 950 € de versements (hors capitalisation des intérêts) |
| Taux | 1,5 % depuis le 1er février 2026 (prochaine révision : 1er août 2026) |
| Nombre | 1 seul par personne (interdit d'en détenir plusieurs) |
| Versement minimum | 10 € (1,50 € à La Banque Postale) |
| Disponibilité | Totale, retraits libres à tout moment |
| Fiscalité | 0 % d'impôt, 0 % de prélèvements sociaux |
Calcul des intérêts
Les intérêts sont calculés par quinzaine (1er et 16 de chaque mois). Un versement effectué le 10 janvier ne produit des intérêts qu'à partir du 16 janvier. Les intérêts sont capitalisés au 31 décembre de chaque année.
Historique récent des taux
| Période | Taux |
|---|---|
| Fév. 2023 — Jan. 2025 | 3,00 % |
| Fév. 2025 — Juil. 2025 | 2,40 % |
| Août 2025 — Jan. 2026 | 1,70 % |
| Depuis fév. 2026 | 1,50 % |
Fiscalité
Exonération totale
Le Livret A bénéficie d'une double exonération :
- 0 % d'impôt sur le revenu sur les intérêts
- 0 % de prélèvements sociaux (CSG, CRDS)
C'est le seul placement, avec le LDDS et le LEP, à offrir une exonération fiscale totale. Le taux affiché est un taux net : vous percevez exactement ce qui est annoncé.
En cas de décès
Le solde du Livret A entre dans la succession classique. Les intérêts courus jusqu'au décès restent exonérés.
Avantages
- Exonération fiscale totale : 0 % d'impôt, 0 % de PS — le taux affiché est le taux réellement perçu
- Liquidité parfaite : retraits instantanés, sans frais ni pénalité
- Capital garanti : aucun risque de perte, garantie de l'État
- Simplicité : aucune gestion, aucune décision d'investissement
- Universalité : ouvert à toute personne physique résidant en France, y compris les mineurs
Inconvénients
- Plafond limité : 22 950 € maximum de versements
- Rendement faible : 1,5 % en 2026, à peine supérieur à l'inflation
- Rendement réel parfois négatif : quand l'inflation dépasse le taux du livret
- Un seul par personne : impossible de multiplier les livrets pour augmenter le plafond
- Pas d'investissement : aucune exposition aux marchés, pas de potentiel de plus-value
Pour qui ?
Le Livret A est indispensable pour tout le monde comme socle d'épargne de précaution. Il constitue la première brique de toute stratégie patrimoniale.
- Tout épargnant : y placer son fonds d'urgence (3 à 6 mois de dépenses courantes)
- Jeunes et mineurs : premier produit d'épargne, accessible dès la naissance
- Épargnants prudents : sécurité maximale pour une partie du patrimoine
Conseil pratique : utilisez le Livret A exclusivement pour votre épargne de précaution (3 à 6 mois de charges). Au-delà, votre argent "dort" : un capital qui dépasse vos besoins de sécurité devrait être orienté vers des placements plus rémunérateurs (assurance-vie, PEA).