PER individuel
Le PER individuel est l'enveloppe d'épargne retraite de référence depuis la loi Pacte. Les versements sont déductibles du revenu imposable, ce qui génère une économie d'impôt immédiate. L'épargne est bloquée jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé.
Fonctionnement détaillé
Le Plan d'Épargne Retraite individuel (PERin), créé par la loi Pacte de 2019, remplace les anciens PERP et Madelin. C'est un contrat d'épargne à long terme dont l'objectif est de constituer un complément de revenus à la retraite. Son principal atout : la déductibilité fiscale des versements.
Caractéristiques clés
| Critère | Détail |
|---|---|
| Plafond de versement | Aucun plafond, mais déduction fiscale plafonnée |
| Plafond de déduction 2026 | 10 % des revenus pro N-1 (max 37 680 €) ou 4 710 € minimum |
| Report des plafonds | 5 ans (étendu par la loi de finances 2026, contre 3 ans avant) |
| Disponibilité | Bloqué jusqu'à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé) |
| Sortie | En capital, en rente, ou mixte |
| Supports | Fonds euros, UC (ETF, SCPI, OPCVM), gestion pilotée |
Cas de déblocage anticipé
L'épargne est en principe bloquée, mais la loi prévoit six cas de sortie anticipée :
- Achat de la résidence principale (hors rente viagère)
- Décès du conjoint ou partenaire de PACS
- Invalidité (titulaire, conjoint, enfant)
- Surendettement
- Expiration des droits au chômage
- Cessation d'activité non salariée (liquidation judiciaire)
Fiscalité
À l'entrée (versements déductibles)
Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable, dans la limite du plafond annuel. L'économie d'impôt dépend de votre tranche marginale d'imposition (TMI) :
| TMI | Économie pour 10 000 € versés |
|---|---|
| 11 % | 1 100 € |
| 30 % | 3 000 € |
| 41 % | 4 100 € |
| 45 % | 4 500 € |
Il est possible de renoncer à la déduction à l'entrée pour bénéficier d'une fiscalité allégée à la sortie.
À la sortie en capital
Si les versements ont été déduits à l'entrée :
- Le capital (versements) est soumis au barème progressif de l'IR
- Les gains sont soumis au PFU de 31,4 % (12,8 % IR + 18,6 % PS)
Si les versements n'ont pas été déduits :
- Le capital est exonéré d'impôt
- Les gains sont soumis au PFU de 31,4 %
À la sortie en rente
La rente est imposée comme une pension de retraite (barème IR + PS de 18,6 %) si les versements ont été déduits. Abattement de 10 % applicable.
En cas de décès
Avant la retraite : le capital est transmis aux bénéficiaires désignés. Avant 70 ans, le régime est similaire à l'assurance-vie (abattement de 152 500 € par bénéficiaire). Après 70 ans, abattement global de 30 500 €.
Avantages
- Économie d'impôt immédiate : versements déductibles du revenu imposable
- Report des plafonds sur 5 ans : possibilité de rattraper les années non utilisées
- Sortie en capital : innovation majeure par rapport aux anciens PERP (100 % capital possible)
- Déblocage pour résidence principale : souplesse unique en épargne retraite
- Transmission avantageuse : régime proche de l'assurance-vie en cas de décès avant la retraite
- Gestion pilotée par défaut : désensibilisation progressive à l'approche de la retraite
Inconvénients
- Épargne bloquée : indisponible jusqu'à la retraite (hors cas exceptionnels)
- Fiscalité à la sortie : l'avantage fiscal à l'entrée se "paye" à la sortie (impôt différé)
- Intérêt limité en TMI basse : peu avantageux si votre TMI est à 11 % ou 0 %
- Frais : certains contrats appliquent des frais élevés (versement, gestion, arbitrage)
- Complexité fiscale : calcul de l'impôt différent selon le type de versement et le mode de sortie
Pour qui ?
Le PER individuel est particulièrement pertinent pour les contribuables fortement imposés (TMI 30 % et au-delà) qui souhaitent réduire leur impôt tout en préparant leur retraite.
- TMI 30 % ou plus : l'économie d'impôt est significative et justifie le blocage de l'épargne
- Indépendants et TNS : plafonds de déduction plus élevés, complément retraite indispensable
- Futurs acquéreurs : le déblocage pour achat de résidence principale en fait aussi un outil d'épargne projet
Conseil pratique : n'ouvrez un PER que si votre TMI est d'au moins 30 %. En dessous, l'avantage fiscal ne compense pas le blocage de l'épargne. Comparez systématiquement avec un versement équivalent sur PEA ou assurance-vie.